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168: 对话王新宇:美团龙珠怎么投科技?

晚点聊 LateTalk

Shownote

“具身的泡沫什么时候破?” 王新宇的答案却是:中国投入这个领域的钱不是太多,而是太少。 他是美团龙珠的合伙人,十年前入行时就在投科技,先后在 GGV、昆仑万维战投部工作,2021 年加入美团龙珠,开始负责科技投资。 整个美团系 —— 包括美团战投和美团龙珠 —— 现在是宇树最大的外部股东,累计投资宇树超 4 亿元,合计占股约 9.65%。其中,美团战投持股 7.61%,是宇树科技的早期战略投资者;美团龙珠随后投资,目前持股 2.04%。 宇树刚刚在上周完成科创板 IPO 过会,这成为龙珠科技投资不可忽视的一笔...

Highlights

本期节目邀请美团龙珠合伙人王新宇,回顾其十年科技投资生涯,分享对宇树科技、月之暗面等明星项目的投资逻辑,并探讨具身智能、AI 大模型等前沿领域的趋势与泡沫。
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热爱与专注的力量
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人的 vintage 决定了要解决那个时代的问题
15:55
利用业余时间撰写了 100 多页的英文报告
21:35
ChatGPT 发布是 AI 大模型的关键转折点
29:55
长期有耐心是核心价值
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无人拥有否决权或额外票数
44:39
直觉源于长期训练
49:19
AGI 已实现,未来将向 ASI 发展
57:38
承认无知是转型的第一步
1:05:24
实际落地比争论技术路线更重要
1:11:18
关键零部件供应商可能成为产业链链主
1:12:55
中国在具身智能的投入不是太多,而是太少
1:19:40
具身智能的 GPT-3.5 时刻可能比预期来得快
1:28:41
投资应基于具体案例,不预设谁更重要
1:38:03
未投资王兴兴是正常现象
1:51:41
机器人不一定要人形或全能,可以像吸尘器一样解决特定问题
1:54:22
下一代终端不一定替代手机,而是多种形态共存
2:01:29
物理世界的挑战比数字世界更大

Chapters

十年科技投资生涯回顾
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GGV、昆仑万维:“我能不能吃投资这碗饭?”
2008 级 5023,“复旦最牛宿舍”
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计算机视觉背景,为何没投 CV 四小龙?
11:37
离开大机构,验证自己能否长期做投资
17:05
美团龙珠:三纵三横里的科技机会
理想汽车是一笔传奇投资,王兴有不灭的好奇心
23:37
龙珠的 “三纵三横” 科技推演
33:20
2023 年 7 月投资月之暗面,“见面后,杨植麟打消了我的一切负面疑问”
38:08
DeepSeek 冲击,“人教人教不会,事教人一次就会”
47:10
已投十余家 AI 应用公司,创始人出生高峰是 1997 年
51:27
投入具身智能的钱不是太多,而是太少
2023 年底之后,看懂了宇树,也看到了具身智能大概率会发生
1:01:08
具身智能的链主不一定自己造本体
1:11:15
谈 “泡沫”:投入具身的钱不是太多,而是太少
1:12:47
怎么定义具身智能的 GPT-3.5 时刻?
1:19:37
类比自动驾驶,为什么 2019 年是个拐点?
1:28:38
十年前的王兴兴,十年前的宇树
1:33:02
具身市场推演:集中度、产业链分工
1:43:55
语言模型和具身智能之外
1:54:19
一个思想游戏:如果 AI 今天被质子锁死,然后呢?
2:01:26

Transcript

王新宇: 我们 VC 我们投资人的工作,不是判断一个公司的好与坏,而是判断一个好的公司,到底有多好。 程曼祺: 16 年 7 月见到王兴兴。他是一个什么状态? 王新宇: 我觉得跟今天的差别并不大。他的底层的东西,我觉得没有变化。 程曼祺: 这个底层是什么。 王新宇: 就是他热爱的那个东西。那时候我都看到那只狗了。我们不知道这东西能做什么,但他非常喜欢这个东西,非常喜欢这个东西,做的相当好这件事情,在那个时候就已经底下了,而且到今天没有变过。就是我觉得做投资,对我来说,今天最幸福的一件事情。比我对未来的信息,...