[https://image.xyzcdn.net/nsLTK_gpweH8qfLfmNbmc8TjpYEh.png] 今天是我们的系列节目《雨森的创投观察》第 2 集。 在《雨森的创投观察》第 1 集（我们节目 124 集） [https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/693d7c172a383da167ecfcde] 中，真格基金管理合伙人戴雨森预言称，2026 年的关键词是 “The Year of R”，他彼时较为谨慎，觉得 2026 年将是一个现实与回调之年。并在过年前清空了所有二级市场股票。 现在过去了小半年，很多人说他的一部分观点有点打脸。雨森经过了短暂的内心挣扎，决定还是继续录制我们的系列节目。他将持续分享自己的投资思考。 OUTLINE: > Strong Opinions, Weakly Held 00:02:00 雨森回应第一集 “被打脸” 往事：“Strong Opinions, Weakly Held” 00:06:50 我的二级市场投资偶像是 Stanley Freeman Druckenmiller 00:09:07 在《雨森的创投观察》第 1 集，我说对了什么？说错了什么？ 00:13:06 理解 Anthropic 的选择、组织和价值观（Dario 的 memo 和对齐） 00:18:57 Harness 由模型公司第一方地来做，更有优势吗？ 00:20:07 Anthropic vs OpenAI，Claude Code vs Codex 00:23:17 “Year of Return”，到今天 return 的问题并没有真正被解答 > 好的 Harness 是很有生命力的，Harness 本身更像 OS，模型更像处理器 00:34:05 重新总结 2026 年的大叙事、大变化 00:37:14 在模型外面包了越来越多的层次，“壳” 早已不是简单的壳：model - harness - context - runtime 00:41:30 通过 Harness 带来的数据也能够反哺模型的训练，形成数据飞轮。Chatbot 没有数据飞轮，是因为普通人的聊天很难给模型带来新的知识。但 Agentic 模型要的就是帮用户解决真实问题，用户真实使用产品的轨迹是很好的训练资料 00:44:45 之前节目中罗福莉和姚顺宇的观点差异（关于 Harness 重要性），其实不矛盾 00:46:26 一个好的 Harness 是很有生命力的。按照出现顺序，像 Manus、Claude Code、OpenClaw、Codex、Hermes 是用户喜欢的 Coding Agent Harness，甚至说 ChatGPT 可以认为是 GPT API 的第一个 Harness 00:52:25 我认为 Harness 本身更像是 OS：之前广密有一个比方说，模型公司是新生代的 OS，但我感觉，模型更像是驱动 OS 的处理器，我们看到有越来越多的应用是跟用户的 Harness 对接，而并非直接跟用户使用的底层模型去进行耦合 00:55:24 一个反直觉的现象是，勇敢地去做创新，勇敢地去做通用的，是有大机会的 00:57:33 我的第一个暴论：“AGI 是在缩水的” 00:59:20 模型能力提升会不会向下吞并 Harness 的空间？有可能出现 Agent 的网络效应 > 字节系创始人，要把在字节学的东西，自己颠覆自己 01:04:03 2026 年各个基金投的创业公司变多了，估值也变高了 01:04:07 创业者要做大厂看不上的事情，比如曾经的 “套壳”、“开源” 01:10:50 好的创始人和好的方向有时候是共振的 01:21:26 “你原来的护城河可能会变成你的软肋” 01:26:24 对于 AI 产品，大 DAU 应该成为目标吗？ 大 DAU vs 高质量任务，优化哪个指标？ 01:28:51 “AI 有点像外星人，来到了人类的世界”，这里面的机会 01:34:35 AI 时代的组织与组织变革 01:38:51 “下一个字节跳动级的公司可能长得不像字节” 01:41:42 我的第二个暴论：“字节系创始人，要把在字节学的东西，自己颠覆自己” 01:42:37 我眼中的 AI 创业框架和大机会 01:48:01 美国 vs 中国创业端对比 02:01:30 思考需要刻意练习，创新需要刻意练习 LINKS： 我们的播客在小宇宙 [https://www.xiaoyuzhoufm.com/podcast/626b46ea9cbbf0451cf5a962]、Apple Podcast [https://podcasts.apple.com/cn/podcast/% E5% BC% A0% E5% B0%8F% E7%8F% BAj% C3% B9n-% E5%95%86% E4% B8%9A% E8% AE% BF% E8% B0%88% E5% BD%95/id1634356920]、Spotify 等全音频平台播出； 我们的视频播客在 Bilibili [https://b23.tv/FZ0s2Q1]、小红书 [https://xhslink.com/m/4clvm6edHk1]、视频号、抖音等全视频平台播出； 如果你想服用文字版，请搜索我们工作室的公众号：语言即世界 language is world。 DISCLAIMER: 本内容不作为投资建议。 CONTACT: xiaojunzhang@lisw.ai Jump into the new world-and explore with us!😉