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EP88 穿越量化之父西蒙斯:AI 会让普通人更容易赚钱,还是更难?

一劳永逸

3 DAYS AGO
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继彼得・林奇、芒格、利弗莫尔之后,我们的 "穿越大师" 系列又上新了!这一次,我们去见了一位和彼得・林奇截然相反的大师 —— 吉姆・西蒙斯(Jim Simons),文艺复兴科技公司创始人,量化投资的祖师爷,大奖章基金 30 多年扣费后年化 39%、扣费前高达 66% 的男人。 如果说林奇告诉你 "投你所了解的",那西蒙斯则会反过来说:"别装懂,承认你不知道。" 我们穿越到 2019 年长岛的海边小镇,在他那个挂满数学、物理、密码学书籍(唯独没有一本金融书)的书房里,和这位烟不离手的数学教授聊了一下午。 更难得的...

Highlights

本期节目带我们穿越到 2019 年,与量化投资之父吉姆・西蒙斯进行了一场深度对话。这位数学教授出身的投资大师,用他独特的方式揭示了市场运作的底层逻辑,并给出了对 2026 年市场趋势的锐评。
00:04
大奖章基金扣费后年化 39%,扣费前 66%
06:25
目标击败所有投资者而非仅大盘
10:06
市场是待破解的密码,而非生意
12:09
每次只追求微小胜率,通过大量独立下注积少成多
15:10
不雇华尔街人士,而是聘请博士寻找交易信号
23:20
情绪是投资最大的敌人
27:12
散户缺的是耐心而非技巧
35:59
比特币缺乏现金流,价值仅靠下家出价,属于博傻
45:01
普通人付出的时间和心理成本远高于相对于指数的超额收益
45:18
投资是工具,生活才是目的。
48:34
A 股信号强度比美股高 3-5 倍
55:40
IPO 代表 It's Probably Overpriced
1:00:23
技术改变世界与投资赚钱之间可能隔着十年煎熬
1:02:00
耐心、纪律、谦卑是投资的核心原则

Chapters

开场:为什么这次要见西蒙斯?
00:00
推开西蒙斯家门:白胡子、羊毛衫、皮拖鞋和一包烟
04:35
数学家为什么转身去做投资?市场和密码学是同一个问题
08:11
反直觉原则:"不要去理解为什么",要做赌场不要做赌徒
10:37
文艺复兴的招人逻辑:300 人里 90 个博士,唯独不要华尔街的人
13:34
🎯 送给普通人的四条军规:承认无知、小注分散、自动化纪律、警惕过拟合
18:30
散户最缺的不是技巧,是耐心
27:09
🔮 大师锐评 2026:AI 大爆炸、加密货币、稳定币、宏观机制转化期
28:01
主动 vs 被动:为什么西蒙斯建议 90% 普通人去买 ETF?
41:38
🛠️ 西蒙斯的思维框架:信号 / 噪音 / 容量
45:14
关于 A 股:信号强度比美股高 3-5 倍,但有个变量量化无法处理
48:33
🚀 重磅话题:OpenAI / SpaceX / Anthropic 集体 IPO 为什么 IPO = It's Probably Overpriced?普通人该怎么参与?
52:11
西蒙斯送给年轻人的三句话
1:00:17
🎵 西蒙斯 "亲自创作" 的一首歌
1:02:00

Transcript

麦迪森: 这位大师管的旗舰基金叫大奖章基金。30 多年里扣除费用以后,年化收益达到 39% 左右。 麦杰克: 那如果不扣这个费,他的这个基金的投资收益率大概是多少? 麦迪森: 66%?我的公司的信条跟华尔街的这些人是完全不一样的,我希望跟他们保持距离。反而呢?他要在世界范围内聘请数学天才,所以他的这个极简风格的一个网站上赫然显示。300 个员工里面有 90 个拥有数学,物理学计算机科学或相关领域的博士学位。他说我做了 40 年市场,市场有两种状态,一种就是正常状态。这种状态下,所有统计规律各方面都有效的,量...
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