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估值 or 叙事,谁是魔鬼,谁是天使?

三点下班

1 DAYS AGO
三点下班

三点下班

1 DAYS AGO

Shownote

临近上半年收官,我们想着之前承诺一年更新 24 期,也就是每月两期。上半年更了 11 期,还差 1 期才能完成 KPI。 不知不觉已经一个月没更新了,这一个月市场分化的非常极致,不知道你站在哪一端? 本期节目在录制的时候设备出了点问题,所以中间从 15 分钟到 25 分钟的内容,形成的语音语调是有一些变化的,见谅。 本期节目由我们的老朋友华夏基金红色火箭小程序赞助播出:https://wxmpurl.cn/0RDzX8E2xkm 欢迎大家通过链接点击使用 “红色火箭” 小程序,关注 “伙伴计划”,享受会员...

Highlights

本期播客中,主播李永浩和星辰回归,探讨了当前市场极致分化的现象,并围绕 AI 浪潮下科技股与传统行业的投资逻辑展开辩论。他们从 SpaceX 上市引发的叙事驱动估值现象切入,对比了传统价值投资者与景气度投资者的不同心态与策略,并深入分析了估值与叙事的本质、光模块投资案例以及 AI 对产业格局的影响。
00:26
AI 提升效率但未加深思维深度
05:48
买预期,卖事实的市场逻辑
25:18
不想拿十年就一天都不要拿,这句话限制了投资可能性
26:05
估值高低判断也可能是一种幻觉
28:58
创造价值即价值投资
39:14
叙事比景气度更重要
41:24
永远涨的标签短期可能被证伪
45:30
AI 通过电力转化为算力,替代普通智力劳动
1:06:52
企业成功关键在于契合时代叙事

Chapters

开场
00:00
SpaceX 上市影响及股市科技与传统行业分化
05:48
传统价投者现状及不同投资理念对比探讨
14:25
估值与叙事是否为幻觉及投资风险探讨
26:05
光模块投资:价值投资与景气度投资之争
28:58
AI 学长投资案例及消费投资机会分析
35:22
回顾 “永远涨” 说法,关注美光
41:24
AI 浪潮下科技与传统行业投资逻辑探讨
43:34
英特尔股价逆袭,投资重叙事轻估值
56:11

Transcript

李永浩: 嗨,大家好,欢迎收听三点下班。这是一档有趣又有料的投资陪伴型播客,每期围绕着股市和股民生活随便聊聊。我是李永浩。 星辰: 我是星辰。 李永浩: 没想到吧?听众朋友们,我们这档节目还没黄。 星辰: 我们又回来了。 李永浩: 对,很多听众们听了上一期节目之后,觉得我们这档节目应该做不下去了。然后确实我们最近也一个月没有更新,这个没有更新的原因有很多。但我的主要原因,是我最近学习学上瘾。这个 AI 把我卷飞了。就是以前我觉得,我自己的能力和信息涉入,和各种带宽是不够的,但现在在 AI 的加持之下,我还是...
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