重估一切，文艺复兴 ---2026H1 AI 行业观察
屠龙之术
6 DAYS AGO
重估一切，文艺复兴 ---2026H1 AI 行业观察
重估一切，文艺复兴 ---2026H1 AI 行业观察
屠龙之术
6 DAYS AGO
Unprocessed episode, you can be the first!
距离我上一次狂喜上做的 AI 行业总结已经过去了 2 个半月，
最近趁着被 CSDN 邀请参加他们大会的由头我做了最新的一次行业整理 PPT，
76 页……
本期节目用约 50 分钟回顾和梳理2026 年上半年 AI 行业的重要变化，
并结合 7 月初的最新行业信号，
从资本、硬件、模型、智能体、世界模型与治理等多个角度，
重新审视 AI 产业的发展方向。
讨论议题包括：
- 巨额 AI 资本开支背后，是基础设施繁荣还是泡沫前夜？
- 芯片、存储、云计算与能源为何成为 AI 竞赛的核心？
- OpenAI、Anthropic、Google 以及中国模型厂商的格局如何变化？
- 中美 AI 生态是否正在形成 “闭源前沿模型” 与 “开放权重、高效率扩散” 两种主导路线？
- 为什么 2026 年可能成为 Agent 从聊天走向任务执行的关键年份？
- Coding Agent、办公智能体与 Agent 基础设施将如何重构软件生态？
- 世界模型能否推动 AI 从 “预测下一个词” 走向理解和模拟现实世界？
- 当 Token 还无法代表真实价值，AI 产品的 ROI 究竟应该如何衡量？
- 面对安全、主权和就业问题，AI 治理将出现怎样的反弹与冲突？
- 当智能逐渐不再稀缺，人类的责任、价值与位置又该如何重新定义？
老规矩，PPT 在我的 ima 知识库中，有兴趣的朋友欢迎订阅了解。
屠龙之术 VIP 报告库 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=7c732a68674e53edea8d17f9546ad5a2047e0c63985dde9d2592f2bb76fe43eb
（想加粉丝群的请先 + 微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间线】
01:52 标题页：《重估一切，文艺复兴》
02:18 金曲奖颁奖引发的 “今夕是何年” 的慨叹
03:20 老家伙回归
05:31 所以什么是文艺复兴？
06:52 那些隐喻在今天的对照
- 08:18 第一章：资本与硬件对应美第奇的账本
08:54 两个时代的 “赞助人” 叙事
10:17 老生常谈的 CAPEX
12:11 AI 的叙事变了
12:48 万亿美金的流转
13:22 token 买方和卖方的利益博弈成为市场的主线
13:55 那么股价能说明一切么？
14:35 提及存储要先看成本占比和绝对量增长
15:47 存储行业是垄断的
16:40 SK 海力士去美国上市
17:01 存储行业的周期在美光毛利上的体现
17:48 Intel 和思科的股价漫漫回归路
18:34 账本的背面
19:21 收入只够折旧
20:12 所以现金流出了问题
20:55 所以 “债” 频繁出现
21:41 所以 neocloud 们的挑战被 “债” 放大了
22:00 第一章的结论到底是黄金时代还是泡沫破裂之前？
- 23:22 第二章 智能的复兴
23:34 美国头部模型厂商的竞争
24:03 模型的能力已经非常强
24:37 两家公司的主张与共识
25:33 模型发布节奏疯狂加速
26:09 多模型共存成为常态
26:39 neolabs 兴起
26:57 anthropic 超过 OpenAI
27:30 疯狂的数字：1 万亿美金
28:16 史无前例的 “大年”
28:41 中美对抗
29:27 头模型厂商进展
29:50 开源与闭源
30:27 中国的厂商们
31:18 钱的角度有差距
31:50 非此即彼吗？
32:52 透视法对应世界模型
上一期聊世界模型的播客：
World Model - 世界模型也有 Scaling Law 吗？
33:37 李飞飞老师对于世界模型的分类
34:16 一路走来
34:29 所有人似乎都在做世界模型
35:15 各自有各自的主张
- 35:50 第三章 Agent 元年对应画匠与工坊
36:39 codex = 新.ChatGPT
37:10 新的 codex 的增长
37:36 用户层面的 “时代变了”
38:01 claude code 时刻
38:25 code 吞噬一切
38:53 coding 成为核心战场
39:18 软件生态改写
39:40 Agent Infra 蓬勃发展
40:08 模型厂商的边界
41:01 市场规模的变化
41:36 国内的共识
42:33 codex 可能定义了这一轮的产品样式
43:10 国内大厂再次掀起竞争
43:42 变化与调整也在发生
44:58 第四章 治理与反弹
46:05 大模型也要先审后发吗？
46:25 三对博弈
47:47 tokenmaxxxing 的叙事也很快过去了
48:21 所以真实的 “价值” 如何衡量？
49:24 “第四支柱” 的缺失
50:49 人还是万物的尺度吗？
51:43 2050 年的一种可能
52:20 下半年的关注
53:36 “刚刚开始”
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的” 屠龙之术 “……
或许某天再有新的 “龙” 出现的时候，就是这档播客停更之时。
【ima 知识库】屠龙之术 VIP 报告库 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=7c732a68674e53edea8d17f9546ad5a2047e0c63985dde9d2592f2bb76fe43eb
在小宇宙查看该单集文稿
