本期录制于 11 月 27 日。 虽然有心理准备，十一月的行情实在波动较大。一方面之前提到的 AI 泡沫大辩论愈演愈烈，直接在英伟达的完美业绩后砸出了坑，而著名大空头 Michael Burry 同学，已经关闭基金，下场开知识星球，激情对线！另一方面，本月真正唱主角的是宏观，尤其是降息预期的剧烈变化。 从十月到十一月，都是不容易提前避免的过山车行情，而且各类资产宏观、币、AI、美股、A 股的影响完全纠缠到了一起。我们互相聊了聊巨大波动的主要原因，如何应对这一阶段的回撤和后续的市场。这次聊的比较散，就不写时间戳了。 在这...