本期速览 人形机器人缺的不是订单，是产能。摩根大通测算 2026 年美国需求达产能的 299%，卡脖子的在供给端。放量的钱，最先流向造关节的 3 家美国零部件公司。 ──────── 报告信息 机构：J.P. Morgan（摩根大通） 标题：Humanoids in the U.S.: Capacity Ramps, Asia Sets the Pace, and the BOM Content Upside 发布日期：2026 年 7 月 13 日 类型：行业研究（北美中小盘工业） 覆盖公司：Timken（TKR，超配...