[https://image.xyzcdn.net/FjzudYkK1I0jlR8zgroIJavM5oyi.jpg] 一年一度的英伟达 GTC 大会在美西时间 3 月 17 日上午 11 点于加州圣何塞开幕。 开幕前夕，小龙虾 Openclaw 掀起的 Agengt 热，着实为本届 GTC 带去了空前的热度。 AI 正走过奇点，AI 基建会发生怎样的变化？ 一期一会，我又邀请了《漫谈》的老朋友，PPIO 派欧云创始人姚欣 Bill 返场。去年 GTC，Bill 和我考古了英伟达的 30 年成长史和精彩的算力风云，如果是对英伟达毫无了解的朋友，欢迎先前往漫谈的第 28 和 29 期节目 [https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/67db867b78103db3bda8525b] 补补课，那是一段非常精彩的商业史。 今年，Bill 在 GTC 开幕前与我录制了这期播客，他的导读不仅标出了本届 GTC 的看点，也涵盖了 2026 Q1 的 AI 动向季报。 而为了更准确地理解本届 GTC 的亮点和技术趋势，我又找到了这期节目的第二位嘉宾，国产 GPU  行云的创始人季宇，季宇博士是芯片行业专家，也是华为天才少年，参与过华为昇腾芯片项目，2024 年正式开始芯片创业。他会为我们校准本届 GTC 老黄开幕演讲中，一些新产品亮相（也有一些产品消失～）背后的产业逻辑与风向。 特别说明，本期节目不构成任何投资建议。 本期嘉宾： 姚欣 （PPIO 派欧云创始人兼 CEO ） 季宇（行云集成电路创始人兼 CEO） [https://image.xyzcdn.net/Fk - ZEMpepjLaPPvfjJMesl_-Ipw9.jpg] 本期 SHOWNOTES： PART 1. 对姚欣的访谈：在 GTC 开始前 2 小时，押题本届 GTC 的看点 04:54 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 294000] 算力需求井喷：谷歌半年时间 TOKEN 增长超过 13 倍 06:22 推理爆发：Scaling Law 逐渐后移，Agent 时代来临 09:00 奇点已至 11:59 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 719000] 英伟达收购 Groq，与万众瞩目的 LPU 15:49 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 949000] 模型与应用厂商趋势：长程任务、个性化智能、多模态适应 21:18 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 1278000] Ruby 系列芯片进化对算力行业的影响与趋势 24:56 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 1496000] AI 工厂建构中，光互联将成半导体热点 34:52 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 2092000] Gemini、Claude 崩溃：中东战争，如何影响了全球 AI 服务？ 38:08 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 2288000] 如何理解英伟达五层蛋糕理论？ 45:56 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 2756000] AI 进入加速时代：硅谷情绪乐观，投资人决心重来一遍 01:02:13 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 3733000] Agent OS、开闭源竞争、与半导体产能 01:10:41 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 4241000] 从 benchmark 到衡量替代人力产能的 ROI：AI 正式走向应用时代 01:14:55 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 4495000] 一超多雄格局，与费曼架构看点 PART2. 与季宇观看黄仁勋演讲直播：英伟达的野望、AI 大型机器时代与一些问号 01:19:07 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 4747000] 行云在做的事，与英伟达的关系 > “看完 GTC 只有一个感受，琳琅满目”（这是一种褒扬吗？） 01:21:26 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 4886000] IBM 与英伟达，以及 AI 的大型机器 01:24:49 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 5089000] AI 工厂，与五层蛋糕 01:25:21 激进的 LPU：高并发时可能存在隐患，英伟达方案的错配 01:42:04 TPU、LPU 与 GPU 在推理层面的应用分析 01:47:31 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 6451000] Agent 时代的算力需求 01:53:47 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 6827000] 大型机与普惠机的鸿沟：英伟达一路狂奔而去 01:59:51 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 7191000] 消失的 CPX：半导体产能紧俏后遗症 02:02:21 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 7341000] Nvidia 的小心机：异构堆叠与非标产品推广 02:11:27 [https://jl2wfton35.feishu.cn/minutes/obcnh47e9i79kk1z62i768b1?t = 7887000] “LPU 是我唯一看不懂的英伟达的选择” 02:12:36 “去年是 amazaing 的一年” 推荐阅读：《季宇：困在 “大型机” 里的 AI 产业 [https://zhuanlan.zhihu.com/p/11210303385?share_code = XGBjnbPx072U & utm_psn = 2017151073702420956]》 加入听友群👇 [https://image.xyzcdn.net/FuJW2h1XibpT6qPdN7bqTxjut3gx.jpg]