scripod.com
E169 2026年大类资产投资展望：股票、债券、房子、商品 | David串台截胡不截财

Overview

Shownote

Highlights

Transcript

Chapters

Pins

E169 2026 年大类资产投资展望：股票、债券、房子、商品 | David 串台截胡不截财

投资实战派

Jan 25
投资实战派

投资实战派

Jan 25
OverviewShownoteHighlightsTranscriptChaptersPins

Shownote

本期深入探讨了 2026 年大类资产配置策略，重点分析了人民币计价的债券、大宗商品、房地产市场，以及 A 股和港股的未来趋势。 录制时间：2025 年 12 月 30 日 本期嘉宾 Jeff， Temple University 金融硕士，曾任职投行交易室，全职投资者，财经播客《截胡不截财》主播，截胡不截财 | 小宇宙 - 听播客，上小宇宙 (xiaoyuzhoufm.com) 投资实战派主理人：大卫，专注于股票投资，构建了一套开源的投研系统，持续跟踪大消费，大科技，大周期等领域；经历多个经济周期和市场环境，对企业生命...

Highlights

本期节目聚焦 2026 年中国大类资产配置的现实图景与前瞻逻辑，两位实战派投资人基于 2025 年市场运行实证，深入拆解股、债、商品、地产等核心资产的结构性变化与底层动因。
04:13
人民币升值与利差逻辑背离，体现中美结构性和产业矛盾
11:36
技术革命推动大宗商品价格上涨并扩散，银、铜、铝、镁等存在可替代关系，带动相关公司股价上行
17:19
A 股上涨是科技进展、顺差推升人民币预期与资产再平衡三因素共振
27:08
市场如钟摆，惯性强，很多人会卖早，不要逆金字塔加仓
35:57
AI 在医疗中可处理非结构化数据，通过数据对撞辅助疾病早期识别
36:39
AI 吸收大量数据后能获得独特感知，在某些方面表现更好
41:46
高股息低估值传统消费股可作为组合压舱或底仓以降低波动
42:58
David 不配置银行股，因其关注公司内在价值应增长，而银行内在价值有下降趋势
47:04
在大科技领域，以 AI 为主线，围绕其应用落地寻找短期机会，注重营收和订单落地，不单纯炒概念
50:33
2025 年超额收益关键看 AI，2026 年超额收益或在非 AI 板块
58:04
预计 2026 年有超 10 万亿规模的存款加理财到期，债市无法提供相应收益
1:01:16
当前大宗商品价格难以持续，若未配置不必急于入场，可等更好时机
1:04:37
四代宅此前靠容积率松绑、新产品及高赠送促销量的方式引发反噬，未来应回归更透明、可预测的预期
1:10:37
A 股在 17 连扬后市值接近 130 万亿，创造了四五十万亿财富增量，对冲了部分房产跌幅
1:16:40
房地产与股票等资产不同，出手几乎是 all in 状态，右侧交易确定性更重要

Chapters

2026 年大类资产展望：机遇与风险并存
00:00
2025 年中美股市表现与行业趋势分析
05:40
科技与地产行业趋势分析
13:06
A 股市场分析：资金充裕、估值合理与局部泡沫并存
21:02
2026 年 A 股投资机会探讨：科技与医疗健康领域
29:51
AI 医疗应用与科技公司生态位分析
36:39
大周期与大消费中的投资机会
39:27
红利投资策略与公司选择
42:58
A 股结构性机会与泡沫化风险
46:58
AI 与非热门板块投资展望及债市分析
50:33
债券市场分析与理财投资策略
54:21
2025 年大宗商品市场分析与展望
59:04
四代宅市场放缓与小开发商的结构性机会
1:04:20
房地产市场现状与未来趋势分析
1:07:50
房地产市场触底与投资机会分析
1:12:34

Transcript

Jeff: 哈喽各位截胡不截财的听友大家好，欢迎来到新的一期节目，本期节目是我们 2026 年的一个重磅的节目之一。为什么呢？要在年初的时候给大家做一个 2026 年的大类资产的整体的展望。那么这一期我也很有幸的请到了一位重磅嘉宾，是来自于投资实战派的 David 老师。David 是一位资深的投资人，在中国的资本市场已经有几十年的工作经历。然后他也是一位私募基金的管理人。那么这一期请到他来，希望给大家分享一下。就是我们在中国人民币计价的，大类资产上面的一些机会，和我们可能需要注意到的一些风险点，等等的话题...
小宇宙
Open in 小宇宙