在大家的支持下，我们作为一个半严肃的闲聊节目，订阅数稳步到了 3 万。非常感谢一直的陪伴和鼓励，尤其之前播放量和订阅数一直很接近，这种级别的留存/活跃真是当年投资内容/社区类公司时可遇不可求的。
当然，新听众的期待和需求会不一样，我们水平和质量有限，肯定也无法都满足匹配，因此这次也赶紧加上些避雷声明。
美股最近围绕着一个巨大悖论：“AI 太厉害颠覆软件/互联网”“AI 太差 Capex 看不到 ROI” 同时成立，两边各跌各的。这样的分歧/悖论对于 A 股老师再熟悉不过了，最近更是成功把吵架风气传播到对岸。背后说明的问题也很简单，随着市场持续高位，新增买入资金越来越少。有动量的公司持续缩圈，主题则不断轮换和打架。（这对 A 股则是常态了）
从软件到游戏到广告到电商，然后到保险金融，AI 把传统 tmt 板块一个个轮流枪毙。虽然是过度反应，但一如年初预期，Agent 今年似乎真正有可能产生一些落地的影响，现象级产品频频出现... 去小宇宙查看完整单集简介
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