🕰️ 本期嘉宾详细分享了半导体行业的从业经历与深入理解，涵盖设计、制造、封装、设备和存储等多个子领域。讨论重点在于技术创新、市场需求和行业周期性波动对半导体行业的影响，以及 AI 浪潮带来的变革、机遇与挑战。

本期音频由腾讯会议录制，录制时间：2026 年 6 月 24 日

🎺本期嘉宾

海哥：芯片行业资深从业者

永庆：投资实战派主理人、二级私募基金经理，高质量公司的价值投资，关注：互联网、消费、科技创新等投资机会

* 本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。

💿 播客概览时间轴

00:00 开场

02:59 半导体产业链深度解析

14:22 技术革命与需求创新：半导体行业周期性与爆发性增长

19:14 电子行业周期与成长性探讨

27:21 存储行业周期性与巨头兴衰

35:57 芯片行业周期性与架构差异分析

44:46 科技公司兴衰与创新领导力关系探讨

49:52 芯片行业国产替代与市场竞争分析

01:01:49 A 股与美股投资视角差异及 AI 产业链分析

01:07:55 A 股港股投资策略与市场趋势分析

01:21:23 投资策略与风险控制：低仓位与高风险的平衡

01:28:38 投资策略：平衡现金流与分散配置

01:33:30 投资策略与 AI 市场分析

01:37:30 AI 产业投资分析与未来趋势探讨

01:45:04 AI 与产业趋势下的投资洞察

投资不迷茫，实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。

投资实战派 “知识星球”，主要提供：播客的文字版 + 高质量信息源；全球精选 50 公司持续跟踪，可以在知识星球中搜索 “实战派”。

投资实战派 “精选 50Club”，两大活动主题：深度研究和讨论 50 家全球有竞争优势的公司，提供少量精选 50Club 付费旁听会员名额。（见文末图片）

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