E72. 短期相信市场，中期相信共识，长期相信规律
面基
2024/08/28
E72. 短期相信市场，中期相信共识，长期相信规律
E72. 短期相信市场，中期相信共识，长期相信规律
面基
2024/08/28
Shownote
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🎤本期嘉宾： 南添 @望岳投资，私募基金经理 ⏯️本期简介： 本期节目是存货，录制于 5 月份，当时去南京找老南录《E57. 聊回购和分红》那期节目。 其实录完我就觉得，正事儿已经办完了。整个人就很放松，真的是当唠嗑了，老南也很放松，后面大家听节目也能听出来这期的气口挺多的。 所以我们也没啥主题，天马行空地唠了 3 小时左右，后来我从其中扒下来 20 分钟片段放到了《中年》那期节目里。 剩下的部分，就剪成了这期。 这期最好玩的一部分是这样的，我和老南第一次录节目聊了很多关于事实求是的内容，我当时觉得，实事求是...
Highlights
Highlights
本期播客中，嘉宾南添与主播围绕投资中的 “实事求是” 展开了一场天马行空的漫谈，从美股生态位到社会共识的演变，重新定义了短期、中期与长期的不同关注重点。
Chapters
Chapters
实事求是的新理解与贝叶斯主义
00:00过去一年在美股的感受
02:54美股的生态位
07:50前端时间有个让大家大跌眼镜的事儿：经济数据追溯调整，说白了，偷摸改数据，其实这是常规操作了
13:02两种集体游戏的最大审美：一个求有利于资本增值，一个求有利于集体认同
16:22聊聊新不可能三角（普通人，有好处，不排队）在投资领域的映射
22:54「实事求是」新解：短期重视市场，中期重视共识，长期重视框架和规律⭐️
26:05在投资领域，实事求是里的「是」，到底是科学道理的底层规律，还是，集体游戏里的共识呢？
36:45中期难在叙事的变化
40:14长期难在它客观上需求环境不发生改变
42:25增加看过的样本量，才能提高审美
44:56看错，做错，主观和客观不一致了，怎么办？
48:32我真的很爱这一段❤️
53:00环境变了，你浑然不知
55:25Transcript
Transcript
老钱: 大家好，欢迎收听面基。本期是一期存货节目，其实也是最后一期存货，我又要过上吃了上顿没下顿的日子了。节目录制于五月份，当时去南京找南添录第 57 期，就是聊分红和回购那期节目，其实录完我就觉得正事已经办完了。整个人也很放松，后面就真的是当唠嗑了，南添也很放松。一会儿大家听节目也能听出来，其实本期节目的气口挺多的，我们也没啥主题，就天马行空的聊了三个小时左右。后来我从其中，扒出来了二十分钟的片段，放到了中年那期节目里边，剩下的部分就剪成了本期节目。这期最好玩的一部分是这样的。我和南添第一次录节目时，聊了...
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