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Vol.259 猪周期变了

商业就是这样

Shownote

如果要理解供需关系是如何在市场中此消彼长、互相影响的,中国市场的 “猪周期” 可能是一个特别经典且有效的案例 —— 中国作为猪肉消费大国,猪肉的价格波动不仅影响大家的餐桌,也影响包括 CPI 在内的一系列重要经济指标。而每隔三到五年,中国的猪肉价格就会出现一轮上下波动,从几十块到十几块、再回到几十块。 但就在过去几年里,传统的 “猪周期” 节奏似乎失效了,猪肉变得很便宜、甚至是一直很便宜。猪周期为什么变了?我们找到的答案,实际上是整个产业发展的一系列深刻变化。 本期节目由元祖雪龙粽赞助播出。 冰凉出众,元祖雪龙...

Highlights

本期播客深入探讨了中国猪肉市场 “猪周期” 失灵的现象,分析了传统周期规律为何在近年失效,以及背后产业结构的深刻变革。
01:28
猪肉越来越便宜
04:15
猪周期规律似乎失灵
05:31
猪周期是猪肉价格因供需时间差而循环波动的现象
09:40
猪肉价格最高涨幅达 261%
17:31
企业因固定成本分摊和上市利润压力,即使亏损也倾向于满产而非减产
18:25
牧原成本控制最佳,但尾部企业难以维持盈亏平衡。
23:25
破产只是换老板,猪还活着
25:43
能繁母猪作为先行指标已失效
30:23
生猪期货更像是为大型养殖企业量身定做的金融产品

Chapters

猪肉价格为何越来越便宜
00:00
不到 5 块钱,吃上一斤肉
02:38
传统猪周期的基本循环
05:25
改变价格上限的非洲猪瘟
09:40
行业上行期的 “养猪上楼” 奇观
12:31
头部猪企靠融资坚持亏损养猪
18:19
原本推动出清的破产指标失效
20:03
能繁母猪的 “生产力” 大幅提升
23:41
生猪期货是为谁服务的金融产品?
28:24

Transcript

肖文杰: 大家好,我是肖文杰。 约小亚: 我是约小亚,再过几天就是端午节了。除了放假以外,每年这个时候还会接触到很多粽子卡。感觉粽子卡这种东西就很像一些金融衍生品,这个时候就觉得粽子已经异化了。就从一种食物变成一个符号,以及这个世界的例行公式。 肖文杰: 对,我自己如果真的想吃粽子的话,反而会去固定的店里面自己花钱买几个。不过说实话,这个几年天越来越热了,而且热得越来越早了。到了端午节前后,你像长三角的春夏季,黄梅天已经感觉很强烈了。这个时候如果一定要吃的话,其实还是想吃一些,凉凉爽爽,很舒服的粽子。 约小...