语言、coding、多模态，到底谁坐 AI 的主桌？--- 狂喜 98 页 PPT-solo
屠龙之术
Apr 30
语言、coding、多模态，到底谁坐 AI 的主桌？--- 狂喜 98 页 PPT-solo
语言、coding、多模态，到底谁坐 AI 的主桌？--- 狂喜 98 页 PPT-solo
屠龙之术
Apr 30
这期节目是上周末狂喜播客节现场我的专场内容，我用我可能最习惯的方式去讲述了 2026 年 Q1 - 到 4 月底这段时间 AI 行业发生的种种……
熟悉我播客的朋友可能会问，你不是春节前刚发了 25 年的总结，春节后的 3 月初也发了个超长的 PPT 吗？
是，现在 AI 行业的发展速度过于快了，所以在四月底这个时间点我需要再做一次整理……
（麻了都，真的）
这次的机构我没有用之前的中美对抗的角度，而使用技术 - 产业 - 资本的叙事方式来展开。
- 技术：Agent、Harness、Infra、世界模型、开源
- 产业：coding、OpenAI vs anthropic、中美模型竞争、应用趋势、行业渗透
- 资本：软件/saas 股暴跌、MAG7、二级市场、算力/数据中心、一级市场
以及在 PPT 的最后我又讲了点 “别的” 内容……
PPT 在我的 IMA 数据库中，可以扫码或者点击链接加入
【ima 知识库】屠龙之术 VIP 报告库 https://ima.qq.com/wiki/?shareId=7c732a68674e53edea8d17f9546ad5a2047e0c63985dde9d2592f2bb76fe43eb
（想加粉丝群的请先 + 微信：rosicky311)
下面正片开始……
【时间线】
00:41 标题页
01:05 现场调查
02:35 主桌的比喻
04:08 第一章：技术
04:53 26 年共识：Agent
05:54 我们一路走来
07:20 junyang 离职之后的推文
08:34 “自主学习”
09:21 “harness”
10:26 harness 的比喻
11:54 harness 的构成
14:01 意外出现的世界模型
14:50 openclaw
15:32 claude code
16:24 开源
17:59 开源热门项目板块
19:13 coding agent 和通用 agent 边界模糊
20:22 第二章：产业
20:54 当前 coding 是绝对主桌
22:04 AI coding 带来的趋势
23:48 coding 战场很大很大
24:31 OpenAI vs anthropic
26:10 先看 ChatGPT 的用户数据：用户量、时长、留存
28:38 挡不住的 Anthropic
30:02 疯狂发布产品和功能的 claude
30:44 两家公司的厮杀
31:11 各种飞速增长的曲线
32:01 all in one 的不同理解
33:34 模型的竞争
34:44 模型的竞争进入按月计的周期
36:51 大家的期待
37:35 我们等到来 gpt5.5 和 deepseek v4
37:53 v4 怎么样？
38:54 大家都学坏了
39:50 开源
40:41 中美对抗
41:23 a16z 每半年一次的 AI 应用榜单
42:11 图片和视频的竞争，以及 sora 关停
44:39 我们看到了新的 sota 图片模型 gpt-image2
47:27 老生常谈的 arr
47:58 AI + 法律
49:17 行业渗透
51:04 第三章：资本
51:32 软件已死
52:04 两种对立的观点
53:09 大写的一个惨
53:58 跌到底了吗？
54:29 servicenow 的案例
55:43 软件股一直都是 “优等生”
56:14 “这次不一样”
57:40 MAG7 也在经历调整
58:30 他们依然非常大
58:50 英伟达的疯狂预期
59:42 cash flow 出现了一些问题
1:00:36 所以出现调整
1:00:55 英伟达的股价
1:01:32 科技巨头比沃尔玛便宜
1:02:13 市场本身的调整
1:02:44 收入大面积超预期，但股价……
1:03:11 问题还是出在现金流上
1:03:55 Q1 涨的好的存储和光
1:04:25 市场总是跌多了就会涨
1:05:08 标普新高，英伟达重回 5 万亿美金
1:06:08 再看所谓泡沫的核心议题 - 算力 / 数据中心
1:06:50 数据中心 - token 工厂
1:07:07 所有人疯狂囤积算力
1:07:33 几年前的 H100 租赁价格居然还在涨
1:08:16 半导体行业直接起飞，也包括中国的厂商
1:08:42 CPU 又是为什么？
1:09:02 英特尔重回巅峰，以及 100x pe
1:10:59 市场的主题几乎全部围绕数据中心
1:11:18 但这里肯定有一些 “隐患”- 半导体 capex 周期和数据中心延期
1:12:20 一级市场
1:13:02 创纪录的 26 年 Q1
1:13:39 大大大
1:14:20 YC 的眼里，这个行业只有 AI，没有其他
1:14:41 后期成为了某种意义上的新 “公开市场”
1:15:06 已经过时的 OpenAI / anthropic 的收入预期
1:15:21 8000 多亿美金的 OpenAI 是什么概念？
15:34 那 anthropic 能到多大？
1:16:35 循环融资 again + 标普 500 新高 again
1:17:08 所以我们在哪里？距离 “泡沫” 还有多远？
1:17:45 番外篇
1:18:06 书店的 AI 畅销书
1:18:50 红果短剧 - AI 剧 - 单日投放破亿
如果对 AI 短剧有兴趣的可以听下我去乱翻书以及另外两位资深嘉宾刚录制的关于 AI 短剧的播客
1:21:02 OpenAI 星际之门计划的实施进度
1:21:52 缅因州可能通过数据中心禁令
1:22:47 一些更极端的 “表达”
1:23:08 “恩格斯暂停”
1:24:08 谁甘心被拍成一张纸呢？
1:24:40 上次狂喜摄影师的抓拍
1:25:43 最后一页感谢
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的” 屠龙之术 “……
或许某天再有新的 “龙” 出现的时候，就是这档播客停更之时。
